কী পার্থক্য - তুলনামূলক বনাম অনুপাত বিশ্লেষণ
বর্তমান পারফরম্যান্স বোঝার জন্য এবং ভবিষ্যত কর্মক্ষমতার পরিকল্পনা করার জন্য কোম্পানিগুলি বিভিন্ন ফর্মে তথ্য তুলনা করে। তুলনামূলক এবং অনুপাত বিশ্লেষণ দুটি পদ্ধতি যা একটি কোম্পানি সম্পর্কে তথ্য প্রদান করে। তুলনামূলক এবং অনুপাত বিশ্লেষণের মধ্যে মূল পার্থক্য হল তুলনামূলক বিশ্লেষণ কোম্পানি এবং সময়ের মধ্যে তুলনামূলক তথ্যের তুলনা করে যেখানে অনুপাত বিশ্লেষণ হল লাভজনকতা, কার্যকলাপ, তারল্য এবং স্বচ্ছলতা মূল্যায়ন করার জন্য কোম্পানির আর্থিক বিবৃতিতে তথ্য ব্যবহার করার একটি উপায়৷
তুলনামূলক বিশ্লেষণ কি?
একটি তুলনামূলক বিশ্লেষণে, একটি কোম্পানির আর্থিক বিবরণীর তথ্যকে পূর্ববর্তী বছর বা অন্যান্য অনুরূপ কোম্পানির সাথে তুলনা করা হয়।
আগের বছরের সাথে তুলনা
একটি ব্যবসার ক্রমাগত বৃদ্ধি হওয়া অত্যাবশ্যক৷ এটি ঘটেছে কিনা এবং এটি কীভাবে ঘটেছে তা সনাক্ত করতে সক্ষম হওয়ার জন্য, পূর্ববর্তী অ্যাকাউন্টিং সময়ের তথ্য বর্তমান সময়ের সাথে তুলনা করা উচিত। অনেক কোম্পানি তুলনা করার সুবিধার জন্য চলতি বছরের ফলাফলের পাশে একটি কলামে গত আর্থিক বছরের ফলাফল প্রদান করে। পাবলিক কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি তুলনা করা সহজ কারণ তাদের প্রস্তুতি একটি আদর্শ বিন্যাস অনুসরণ করে৷
যেমন
| 31.12.2016 সমাপ্ত বছরের জন্য ABC লিমিটেডের আয় বিবরণী | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| বিক্রয় | 520 | 488 |
| বিক্রয়ের খরচ | (375) | (370) |
| মোট মুনাফা | 145 | 118 |
উপরের টেবিলটি দেখে, বিবৃতিটির ব্যবহারকারীরা স্পষ্টভাবে দেখতে পাচ্ছেন যে 2015 থেকে 2016 পর্যন্ত মোট মুনাফা বেড়েছে।
অন্যান্য কোম্পানির সাথে তুলনা
এটিকে ‘বেঞ্চমার্কিং’ বলা হয়। একই শিল্পের কোম্পানিগুলির সাথে আর্থিক তথ্যের তুলনা অনেক সুবিধার জন্ম দেয়। এই অনুরূপ কোম্পানিগুলি প্রায়শই প্রতিযোগী হয়, এইভাবে তারা কোম্পানির তুলনায় কীভাবে পারফর্ম করেছে তা বেঞ্চমার্কিং ব্যবহার করে বিশ্লেষণ করা যেতে পারে। এই অনুশীলনের ফলাফলগুলি আরও কার্যকর হয় যখন একই আকার এবং অনুরূপ পণ্যের কোম্পানিগুলি তুলনা করা হয়।
যেমন কোকা-কোলা এবং পেপসি, বোয়িং এবং এয়ারবাস
অনুপাত বিশ্লেষণ কি
অনুপাত বিশ্লেষণ একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ কৌশল যা আর্থিক তথ্য বিশ্লেষণ করতে ব্যবহৃত হয়। সাধারণত, অনুপাত বিশ্লেষণ আর্থিক অ্যাকাউন্টিং সময়ের শেষে পরিচালিত হয়। বছরের শেষের আর্থিক বিবৃতিতে থাকা পরিমাণ অনুপাত গণনা করতে ব্যবহৃত হয়। বছরের শেষের আর্থিক বিবৃতি বছরে অর্জিত ফলাফল এবং কোম্পানির বর্তমান অবস্থা সম্পর্কে তথ্য প্রদান করে যে পরিমাণ সম্পদ, দায় এবং ইকুইটি রয়েছে।উপযোগী হলেও, এগুলি প্রধানত উপস্থাপনা এবং নিয়ন্ত্রক উদ্দেশ্যে প্রস্তুত করা হয় এবং এই তথ্যের অর্থ কী এবং ভবিষ্যতের জন্য সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে কীভাবে ব্যবহার করা যেতে পারে তা বোঝার ক্ষেত্রে এগুলোর মূল্য নেই। এই সীমাবদ্ধতাগুলি অনুপাত বিশ্লেষণের মাধ্যমে সমাধান করা হয়৷
উপরের উদাহরণ থেকে অবিরত, যেমন গ্রস মার্জিন অনুপাত (বিক্রয়/মোট মুনাফা) 2015 থেকে মোট মুনাফা কত বেড়েছে তা গণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। 2015-এর গ্রস মার্জিন 24% এবং 2016 সালে 28% বেড়েছে।
এটি গণনাকৃত অনুপাতের একটি ব্যাখ্যা প্রদান করে এবং ফলাফলটি ইতিবাচক বা নেতিবাচক কিনা তার উপর নির্ভর করে ব্যবস্থাপনা সিদ্ধান্ত নিতে পারে ভবিষ্যতের উন্নতির জন্য কী পদক্ষেপ নেওয়া হবে৷
যেমন ঋণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত কোম্পানির অর্থায়ন কাঠামোর প্রতিফলন এবং ইক্যুইটির একটি অংশ হিসাবে ঋণের পরিমাণ প্রতিফলিত করে। এটি একটি নির্দিষ্ট স্তরে বজায় রাখা উচিত; অনুপাত খুব বেশি হলে, এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি প্রাথমিকভাবে ঋণের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়, যা অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ।অন্যদিকে, ঋণের অর্থায়নের তুলনায় ইক্যুইটি অর্থায়ন ব্যয়বহুল কারণ ঋণের সুদ কর ছাড়যোগ্য। সুতরাং, অনুপাতের উপর নির্ভর করে, ভবিষ্যত অর্থায়ন কাঠামো কেমন হওয়া উচিত তা ব্যবস্থাপনা সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
অনুপাতের 4টি প্রধান বিভাগ রয়েছে এবং প্রতিটি বিভাগের জন্য বেশ কয়েকটি অনুপাত গণনা করা হয়। কিছু সাধারণ অনুপাত নিম্নরূপ।
চিত্র 1: সাধারণ আর্থিক অনুপাত
অনুপাত বিশ্লেষণও তুলনামূলক বিশ্লেষণের এক প্রকার কারণ অনুপাতকে প্রায়শই অতীতের অনুপাত এবং অনুরূপ কোম্পানির অনুপাতের সাথে তুলনা করা হয়।তুলনামূলক বিশ্লেষণের বিপরীতে যেখানে তথ্য পরম পদে তুলনা করা হয়, অনুপাত বিশ্লেষণ আপেক্ষিক পদে তুলনা করতে সাহায্য করে; এইভাবে কোম্পানীর আকার বিশ্লেষণে কোন সমস্যা সৃষ্টি করে না। যাইহোক, অনুপাতের গণনা পোস্টের তথ্যের উপর ভিত্তি করে করা হয় এবং কখনও কখনও শেয়ারহোল্ডাররা ভবিষ্যত সম্পর্কে পূর্বাভাস পাওয়ার বিষয়ে বেশি উদ্বিগ্ন হন।
তুলনামূলক এবং অনুপাত বিশ্লেষণের মধ্যে পার্থক্য কী?
তুলনামূলক বনাম অনুপাত বিশ্লেষণ |
|
| তুলনামূলক বিশ্লেষণ প্রধানত পূর্ববর্তী অ্যাকাউন্টিং সময়কাল এবং অন্যান্য কোম্পানির সাথে তথ্য তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়। | অনুপাত বিশ্লেষণ মূলত আর্থিক তথ্য ব্যাখ্যা করতে এবং ভবিষ্যতের সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহৃত হয়। |
| প্রকৃতি | |
| এটি পরিমাণগত এবং গুণগত হতে পারে। | এটি প্রকৃতিতে পরিমাণগত। |
| কোম্পানির আকার | |
| বিভিন্ন আকারের কোম্পানির তুলনা করা যায় না | বিভিন্ন আকারের কোম্পানির তুলনা করা যেতে পারে |
