অঙ্গীকার বনাম হাইপোথেকেশন
কোম্পানি এবং ব্যক্তিরা গৃহঋণ, যানবাহন ঋণ, শিক্ষা ঋণ, বিনিয়োগের জন্য ঋণ, সম্প্রসারণ, ব্যবসায়িক উন্নয়ন এবং কর্মক্ষম প্রয়োজনীয়তা সহ বিভিন্ন কারণে তহবিল ধার করে। ব্যাঙ্ক এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে ঋণগ্রহীতাদের তহবিল প্রদানের জন্য, ধার করা তহবিল ঋণদাতাকে পরিশোধ করা হবে এমন নিশ্চয়তা দিতে হবে। এই নিশ্চয়তা পাওয়া যায় যখন ঋণগ্রহীতারা ঋণদাতাকে ঋণের পরিমাণের চেয়ে সমতুল্য বা উচ্চ মূল্যের একটি সম্পদ (জামানত হিসাবে) অফার করে। যদি ঋণগ্রহীতা তার বাধ্যবাধকতা পূরণে ব্যর্থ হয়, তাহলে ঋণদাতার কোনো ক্ষতি পুনরুদ্ধার করার উপায় থাকে।নিম্নলিখিত নিবন্ধটি অঙ্গীকার এবং হাইপোথিকেশনকে ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করে এবং তাদের মিল এবং পার্থক্যগুলিকে হাইলাইট করে৷
একটি অঙ্গীকার কি?
একটি অঙ্গীকার হল ঋণগ্রহীতা (অথবা পক্ষ/ব্যক্তি যার কাছে তহবিল বা পরিষেবার পাওনা রয়েছে) এবং ঋণদাতা (পক্ষ বা সত্তা যার কাছে তহবিল বা পরিষেবাগুলি পাওনা রয়েছে) এর মধ্যে একটি চুক্তি যেখানে ঋণগ্রহীতা একটি সম্পদ অফার করে (একটি সম্পদের প্রতিশ্রুতি দেয়)) ঋণদাতার নিরাপত্তা হিসাবে। একটি অঙ্গীকারে, সম্পদটি বন্ধকদাতা (ঋণগ্রহীতা) দ্বারা অঙ্গীকারকারীকে (ঋণদাতা) প্রদান করা হয়। ঋণদাতার অঙ্গীকারকৃত সম্পদের আইনগত অধিকার থাকবে এবং ঋণগ্রহীতা তার ঋণের বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে অক্ষম হলে সম্পদ বিক্রি করার অধিকার রাখে। ঋণদাতার বকেয়া পরিমাণ পুনরুদ্ধার করার জন্য, সম্পদ বিক্রি করা হয় এবং ঋণদাতা আয় জব্দ করে। যদি সম্পদ বিক্রির পরে এবং বকেয়া পরিমাণ পুনরুদ্ধার করার পরে একটি উদ্বৃত্ত অবশিষ্ট থাকে, তবে তা বন্ধককে (ঋণগ্রহীতা) ফেরত দেওয়া হয়। যাইহোক, ঋণদাতা ঋণ খেলাপির ক্ষেত্রে ব্যতীত, বন্ধককৃত সম্পদের ব্যাপারে সীমিত সুদ রয়েছে।
প্রতিশ্রুতিগুলি প্রায়শই ট্রেড ফাইন্যান্স, কমোডিটি ট্রেডিং এবং প্যানিং শিল্পে ব্যবহৃত হয়৷
হাইপোথিকেশন কি?
হাইপোথেকেশন হল একটি চার্জ যা চলনযোগ্য সম্পদের জন্য তৈরি করা হয় যেমন যানবাহন, স্টক, দেনাদার ইত্যাদি। হাইপোথেকেশনে, সম্পদ ঋণগ্রহীতার দখলে থাকে। যদি ঋণগ্রহীতা তার ঋণের বাধ্যবাধকতাগুলির জন্য যথাযথ অর্থ প্রদান করতে অক্ষম হয়, ঋণদাতাকে ক্ষতি পুনরুদ্ধারের জন্য বিক্রি করার আগে উল্লিখিত সম্পদের অধিকারী হওয়ার জন্য প্রথমে ব্যবস্থা নিতে হবে৷
হাইপোথিকেশনের একটি খুব সাধারণ উদাহরণ হল গাড়ি ঋণ। যে গাড়ি বা যানটি ব্যাঙ্কের কাছে অনুমান করা হচ্ছে তা হবে ঋণগ্রহীতার সম্পত্তি, এবং ঋণগ্রহীতার ঋণ খেলাপি হলে ব্যাঙ্ক গাড়িটি গ্রহণ করে এবং অপরিশোধিত ঋণের পরিমাণ পুনরুদ্ধারের জন্য তা নিষ্পত্তি করে। স্টক এবং দেনাদারদের বিরুদ্ধে ঋণগুলিও ব্যাঙ্কের কাছে অনুমান করা হয় এবং ঋণগ্রহীতাকে নেওয়া ঋণের পরিমাণের জন্য স্টকের সঠিক মূল্য বজায় রাখতে হবে।
অঙ্গীকার বনাম হাইপোথেকেশন
দুটি পদের মধ্যে প্রধান মিল হল যে অঙ্গীকার এবং হাইপোথিকেশন উভয়ই আর্থিক প্রতিষ্ঠান থেকে তহবিল ধার করার সাথে সম্পর্কিত। ঋণদাতার কিছু আর্থিক নিশ্চয়তা প্রয়োজন যে ঋণগ্রহীতা তার ঋণ পরিশোধ করবে। ঋণগ্রহীতা তার বকেয়া ঋণ পরিশোধ করতে অক্ষম হলে, ঋণদাতার কিছু ধরনের নিরাপত্তা কুশন প্রয়োজন যা ক্ষতি পুনরুদ্ধার করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এখানেই অঙ্গীকার এবং হাইপোথিকেশন শব্দটি আসে। একটি অঙ্গীকার হল ঋণগ্রহীতা এবং ঋণদাতার মধ্যে একটি চুক্তি যেখানে ঋণগ্রহীতা ঋণদাতাকে একটি নিরাপত্তা হিসাবে একটি সম্পদ প্রদান করে। ঋণদাতার অঙ্গীকারকৃত সম্পদের আইনগত অধিকার থাকবে এবং ঋণগ্রহীতা তার ঋণের বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে অক্ষম হলে সম্পদ বিক্রি করার অধিকার রাখে। হাইপোথেকেশন হল একটি চার্জ যা চলনযোগ্য সম্পদের জন্য তৈরি করা হয় যেমন যানবাহন, স্টক, দেনাদার যেখানে সম্পদগুলি ঋণগ্রহীতার দখলে থাকে। ঋণগ্রহীতার কাছ থেকে বকেয়া পরিমাণ পুনরুদ্ধার করার সময়, ঋণদাতাকে প্রথমে সম্পদটি নিষ্পত্তি করার আগে তার দখল নিতে হবে।
হাইপোথেকেশন এবং প্রতিশ্রুতির মধ্যে পার্থক্য কী?
• একটি অঙ্গীকার হল ঋণগ্রহীতা (অথবা পক্ষ/ব্যক্তি যার কাছে তহবিল বা পরিষেবার পাওনা রয়েছে) এবং ঋণদাতা (পক্ষ বা সত্তা যার কাছে তহবিল বা পরিষেবাগুলি পাওনা রয়েছে) মধ্যে একটি চুক্তি যেখানে ঋণগ্রহীতা একটি সম্পদ অফার করে (প্রতিশ্রুতি দেয় একটি সম্পদ) ঋণদাতার নিরাপত্তা হিসেবে।
• ঋণদাতার কাছে বন্ধককৃত সম্পদের আইনগত অধিকার থাকবে এবং ঋণগ্রহীতা তার ঋণের বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে অক্ষম হলে ঋণদাতার সম্পদ বিক্রি করার অধিকার রয়েছে।
• হাইপোথেকেশন হল একটি চার্জ যা চলনযোগ্য সম্পদের জন্য তৈরি করা হয় যেমন যানবাহন, স্টক, দেনাদার ইত্যাদি। হাইপোথেকেশনে, সম্পদ ঋণগ্রহীতার দখলে থাকে। যদি ঋণগ্রহীতা তার ঋণের বাধ্যবাধকতাগুলির জন্য যথাযথ অর্থ প্রদান করতে অক্ষম হয়, ঋণদাতাকে প্রথমে ক্ষতি পুনরুদ্ধারের জন্য বিক্রি করার আগে উল্লিখিত সম্পদের মালিকানার ব্যবস্থা নিতে হবে৷
